Savez-vous que la plupart des projets crypto sont voués à l’échec à cause d’un défaut de tokenomic ? En effet, les modèles économiques sont déterminants dans la viabilité et le développement des tokens. Ils permettent entre autres d’apporter de la valeur aux investisseurs, de donner de l’utilité au projet dans l’écosystème et de définir les différents cas d’utilisation des jetons. Cela étant, il est important de comprendre le fonctionnement des modèles qui sous-tendent les tokenomics.
Dans cet article, nous montrons en quatre étapes le processus de création des tokenomics viables.
Étape 1 pour créer des tokenomics : Définir l’utilité du jeton et le flux de travail
Tout le monde peut créer un token. Mais tous les tokens ne peuvent pas avoir du succès, car leur modèle économique est faussé à la base. Si vous êtes un promoteur de cryptomonnaies, posez-vous la question suivante avant de lancer votre projet. Quelle est l’utilité ou l’importance de votre token dans la crypto-sphère ? En effet, chaque crypto doit avoir un but précis, sinon il n’apportera pas de la valeur aux investisseurs.
Cela étant, il est important de définir les façons dont les utilisateurs ou les investisseurs pourront utiliser votre crypto avant de penser à lui ajouter autant d’utilités que possible.
Voici une série de questions qui vous aidera à définir l’utilité des jetons :
- Qui utilise les jetons dans votre projet ?
- Pourquoi devraient-ils utiliser les jetons ?
- Comment peuvent-ils les utiliser dans le projet ?
Il existe plusieurs manières de modéliser l’utilité d’un projet. Mais, dans le cadre de cet article, nous nous basons sur le modèle actions-acteurs. Ici, les acteurs sont les types d’utilisateurs du jeton et les actions sont ce que les acteurs peuvent faire avec les jetons.
2 exemples basés sur des jetons existants
Ici, nous parlons de deux projets phares de la crypto-sphère qui se basent sur le modèle actions-acteurs.
Ethereum (ETH)
Acteurs
- Utilisateurs ;
- Validateurs ;
- Développeurs.
Actions
- Les utilisateurs :
1- Ils peuvent faire des transactions ;
2- Ils peuvent utiliser des applications.
- Les validateurs :
1- Ils peuvent valider des transactions, extraire des jetons et gagner des récompenses ;
2- Ils peuvent prendre des décisions concernant l’écosystème.
- les développeurs :
1- Ils peuvent créer des applications ;
2- Ils peuvent améliorer le code du réseau et gagner des récompenses.
Binance chain (BNB)
Acteurs
- Clients ;
- Développeurs ;
- Plateforme.
Actions
- Les clients :
1- Ils peuvent acheter des jetons ;
2 – Ils peuvent payer des services en ligne avec le BNB ;
3 – Ils peuvent bénéficier d’une réduction sur les frais de service lorsqu’ils sont payés en BNB ;
4 – Ils peuvent gagner du cashback en utilisant la carte Visa Binance ;
5 – Ils peuvent participer aux launchpads de Binance lorsqu’ils détiennent du BNB ;
6 – Ils peuvent gagner des récompenses de parrainage accrues lorsqu’ils détiennent des BNB ;
7 – Ils peuvent fournir de la liquidité et de gagner des récompenses.
- Les développeurs :
1 – Ils peuvent créer des jetons et développer des applications via des smarts contracts ;
2 – Ils peuvent inscrire leurs jetons sur la plateforme.
- La plateforme :
1 – Elle peut gagner des frais de service ;
2 – Elle peut vendre des jetons aux clients ;
3 – Elle peut brûler des jetons.
Pour qu’une économie de token soit prospère, elle doit définir clairement comment chaque acteur y compris la plateforme peut gagner.
Flux de travail et distribution des jetons dans les tokenomics
La distribution des jetons constitue un flux d’entrée et de sortie des tokens dans le système. Pour cela, vous devez examiner les différentes façons dont les jetons entrent et sortent de votre réseau, ainsi que ce qui les fait circuler.
La conception d’un tokenomic doit vous amener à remplir les trois critères suivants :
- Un volume de transaction suffisamment élevé : il doit avoir un nombre élevé de transactions « entrées » et « sorties » de jetons dans le système ;
- Plus d’entrées que de sorties : les incitations doivent faire augmenter l’afflux de jetons dans le système et créer une pression d’achat ;
- Une longue durée de détention des jetons : les incitations doivent amener les utilisateurs et les investisseurs à garder leurs jetons pour le long terme.
Étape 2 pour créer des modèles économiques : Configurer les bases des tokénomics
Lorsque vous créez un token ou une crypto sur une blockchain existante, votre logique commerciale et votre code source se trouvent dans un smart contract. Or, la plupart des éléments de ce dernier ne sont plus modifiables une fois sur le réseau principal. Donc, l’idéal serait de bien penser votre projet, ainsi que votre modèle économique avant de boucler le contrat intelligent.
Dans cette partie, nous abordons les bases de la modélisation économique des jetons pour vous permettre de comprendre les différents éléments qui s’y trouvent.
La capitalisation boursière
Il s’agit de la valeur financière totale des jetons disponibles sur le marché au moment du lancement du jeton. Pour la déterminer, il faut multiplier le nombre de jetons en circulation par le prix du jeton.
Market Cap = Offre de jetons * Prix du jeton
Le plafond de marché devra donc tenir compte de la quantité d’argent que vous souhaitez lever lors du lancement de votre ICO. À la suite de cela, vous devez décider de l’approvisionnement en jetons.
La quantité totale de jetons
L’approvisionnement total représente le nombre total de jetons que vous créez pour votre crypto.
Ici, ce qui compte réellement, c’est l’offre totale comparée au prix d’un jeton : la capitalisation boursière.
Le nombre de décimales
Le nombre de décimales est le nombre de chiffres de votre jeton dans la partie fraction. Vous devez préciser ce nombre lorsque vous créez votre token.
Les jetons sont-ils frappés ou minés ?
Il existe une différence fondamentale entre le minage et l’extraction de jetons. Ici, votre choix dépendra du protocole utilisé par la blockchain sur laquelle vous développez votre token. Toutefois, ce qui est essentiel à retenir, c’est que la technologie de minage devient obsolète, et que la plupart des jetons sont dorénavant frappés.
Le processus de la frappe de jetons consiste simplement à créer de nouveaux jetons.
Les frais de transaction
Les frais de transaction sont des frais prélevés par le réseau sur chaque transaction. Ils peuvent servir à plusieurs choses en fonction des objectifs des développeurs du projet :
- Financement du projet ;
- Ajout de liquidité ;
- Brûlage de jetons ;
- Participation aux bénéfices…
Étape 3 pour créer des tokenomics : Définir le modèle économique
Il existe deux types de modèles économiques que vous pouvez sélectionner pour votre jeton.
Tokenomics : Le modèle déflationniste (BNB, CRO, LUNA)
Dans le modèle déflationniste, l’offre diminue au fil du temps. Autrement dit, il y a un plafond ou une limite au nombre de jetons créés. Le brûlage ou le burn de jetons est le mécanisme qui permet de viabiliser ce modèle. Principalement, il existe deux façons de brûler les jetons dans les modèles déflationnistes :
- Buyback and burn : il s’agit d’acheter volontairement les actifs sur le marché, et de les envoyer délibérément dans le portefeuille « burn » où ils sont irrécupérables.
- Burn on transaction : c’est un mécanisme automatique défini dans le smart contract du token qui brûle une certaine quantité de tokens issus des transactions.
En dehors de ces deux mécanismes, il y a certains investisseurs qui abandonnent leurs portefeuilles volontairement ou non, rendant ainsi les jetons concernés irrécupérables.
Il faut aussi préciser que le modèle déflationniste est facile à mettre en œuvre et permet d’augmenter plus facilement la valeur des jetons au fil du temps.
Tokenomics : Le modèle inflationniste (ETH, DOT, SOL)
Il n’y a pas de limite stricte au nombre de jetons créés dans un modèle économique inflationniste, ce qui signifie que l’offre de jetons ne fait qu’augmenter au fil du temps.
Ce type de modèle est plus difficile à maintenir, mais il existe quelques règles de base à suivre pour le concevoir.
Modèle mixte
De nombreux projets utilisent avec succès une combinaison de modèles déflationnistes et inflationnistes. Plus précisément, ils utilisent un modèle inflationniste primaire avec certains mécanismes déflationnistes (brûlures de jetons).
Étape 4 pour modéliser les tokenomics : Peaufiner et ajouter des incitations supplémentaires
Durant cette étape, il faut faire le bilan de tous les paramètres que vous avez définis, et cherchez à examiner les failles potentielles de votre modèle. Ensuite, réfléchissez aux moyens supplémentaires par lesquels votre modèle peut apporter une valeur ajoutée aux investisseurs.
Mécanismes d’incitation
Il existe plusieurs techniques d’incitation que vous pouvez introduire dans votre système d’économie de jetons :
Participation aux bénéfices
Permettez aux détenteurs de jetons de bénéficier de la détention de leurs jetons en distribuant des récompenses. Il peut s’agir de largages, de réflexions sur les frais, ou d’autres événements de distribution de jetons discrétionnaires.
Brûlage de jetons
Plus les jetons deviendront rares, plus ils prendront de la valeur. Insérez donc dans votre modèle des burns d’une partie de l’offre.
Mise en jeu
Permettez aux détenteurs de jetons de mettre en jeu leurs actifs et de gagner des récompenses en étant des validateurs dans le réseau.
Acquisition de jetons
Verrouillez par exemple les jetons des investisseurs sur une certaine durée ou imposez une limite de retrait aux investisseurs ayant acquis les actifs durant l’ICO. Cela amène votre communauté à garder leurs jetons sur de longues périodes.
Gouvernance
Insérez dans votre smart contract l’option pour les investisseurs de participer aux décisions de gouvernance de la plateforme et récompensez-les avec des jetons.
Propriétés clés des modèles tokenomics réussis
Un modèle économique bien conçu doit apporter de la valeur aux différents acteurs de son système. Ainsi, vos tokens doivent :
- avoir une utilité dans l’écosystème et garantir son bon fonctionnement ;
- être évolutifs et permettre des échanges de grands volumes entre les utilisateurs ;
- avoir une résistance inflationniste ;
- être remplaçables, sauf s’il s’agit d’un jeton non fongible ;
- être acceptés par de nombreuses personnes, services ou systèmes ;
- disposer d’une liquidité et être cotés dans les bourses.
Si vous craignez de réaliser des erreurs qui pourraient vous coûter cher, vous pouvez faire appel à notre équipe de professionnels. Fort de notre expérience dans le monde de la cryptomonnaie et des levées de fonds, nous vous proposons un service clé en main. Pour en savoir plus, n’hésitez pas à nous contacter via le formulaire dédié à cet effet, nous vous répondrons dans les plus brefs délais !
