La mise en place et le développement des projets crypto nécessitent beaucoup de ressources et d’investissements. Pour cela, les start-ups font appel aux investisseurs pour accélérer le financement de leur projet. L’un des moyens permettant d’atteindre cet objectif est la prévente de jetons ou l’ICO crypto. En contrepartie des fonds collectés, ces sociétés offrent des avantages et des garanties aux investisseurs. Sachant que le marché de la crypto est très volatil, quelles sont les répercussions de ce processus sur le cours des tokens ?
Que faut-il retenir de la prévente de jetons ?
La prévente est un événement de vente qui précède l’annonce officielle de vente de jetons. Elle permet donc aux investisseurs d’acheter des tokens avant le lancement de l’ICO. La plupart du temps, les préventes servent à lever des fonds auprès des investisseurs providentiels pour :
- Poursuivre le développement du projet ;
- Financer les opérations qui mèneront au lancement de l’ICO.
Par ailleurs, les jetons sont initialement vendus à un prix en dessous du marché. Un montant considérable de bonus est aussi alloué aux premiers investisseurs pour leur engagement au cours de la phase initiale. Toutefois, en tant qu’investisseur, avant de se lancer, il est préférable de s’assurer de la transparence du projet.
Objectif et avantages de la prévente
Les jetons coûtent moins cher au cours de la prévente qui se déroule généralement en deux ou trois étapes. Le montant recueilli permet de poursuivre l’exécution du projet :
- Construction de l’infrastructure ;
- Promotion du projet ;
- Embauche de nouveaux membres de l’équipe ;
- Accomplissement de toute autre étape de la feuille de route.
L’objectif général de la campagne de prévente est donc d’obtenir quelques véritables investisseurs providentiels en mesure d’investir durablement dans le projet.
Que faut-il retenir de l’ICO crypto ?
L’offre initiale de pièces est un processus au cours duquel les entreprises évoluant dans la crypto-sphère mettent en circulation des cryptomonnaies afin que les investisseurs les achètent contre un certain nombre d’avantages.
Quels sont les avantages de l’ICO cryptomonnaie ?
L’offre initiale de jetons présente plusieurs avantages par rapport aux levées de fonds traditionnels.
Rapidité et facilité de levées de fonds
Les start-ups de cryptomonnaies fixent généralement un objectif en termes de fonds et un délai pour leur ICO. Contrairement aux modes de financement conventionnels, ce processus ne nécessite pas des intermédiaires pour analyser le projet ou le marché. Ici, lorsque le projet suscite l’engouement de la communauté, l’ICO permet de lever de fortes sommes en peu de temps.
Par exemple :
- En mai 2017, l’ICO de « Brave » avait permis de lever 35 millions de dollars en 30 secondes ;
- En août 2017, Filecoin avait levé 186 millions de dollars en 1 heure.
Grande portée et faible coût
Les ICO ont plus de facilité pour aller au-delà des frontières d’un pays, et atteindre un public international. De ce fait, les start-ups peuvent récolter des fonds auprès de tous les investisseurs qui s’intéressent au projet.
Par ailleurs, le lancement de l’offre initiale est moins coûteux que la levée de fonds traditionnelle. Toutefois, les promoteurs doivent prévoir un budget pour :
- Les serveurs ;
- Les sites Web ;
- Les campagnes en ligne ;
- Le marketing…
Préservation du capital de l’entreprise
Les levées de fonds par ICO évitent aux start-ups crypto une dilution de leur capital au profit des investisseurs. En fait, dans ce processus, il n’est pas question de donner aux investisseurs des parts du projet ou un pouvoir de décision.
Liquidité, gains et ouverture
Les investisseurs profitent aussi énormément des ICO. En effet, ils obtiennent des jetons et des actifs qu’ils peuvent conserver ou échanger sur les différentes plateformes d’échange. Sachant que le marché des cryptomonnaies est très volatil, les fluctuations peuvent atteindre des dizaines ou des centaines de pourcentages en quelques jours. De ce fait, la valeur des jetons peut être multipliée par deux, trois ou plus après leur listing sur les exchanges.
Par ailleurs, la participation aux ICO ne nécessite aucune accréditation particulière pour les investisseurs. Il suffit de disposer d’un portefeuille numérique et d’accéder au site de l’ICO. Toutefois, certains pays, au vu de leur politique et leur réglementation, peuvent ne pas accéder à cette levée de fonds.
Inconvénients et risques liés au financement par ICO crypto
Les ICO ne sont pas sans conséquence aussi bien pour les start-ups crypto que pour les investisseurs.
Risques d’arnaques
La crypto-sphère et les ICO ne font pas l’objet d’une régulation outre mesure. Cela suscite beaucoup de controverses, d’arnaques ou de « scams ». Il est très facile de participer à une ICO. De la même façon, les promoteurs peuvent aisément disparaître avec les fonds récoltés. Par exemple, en 2018, une entreprise vietnamienne, Modern Tech, avait disparu après avoir encaissé plus de 660 millions de dollars. C’est dire qu’il y a suffisamment de risques pour les investisseurs s’ils ne prennent pas un minimum de dispositions.
Volatilité et perte
À la fin des ICO, les investisseurs ont la possibilité d’échanger leurs actifs sur les plateformes d’échange. Mais, à cette étape, la valeur des jetons ne dépend que de l’offre et de la demande. Donc, la forte volatilité des cours peut constituer un frein à l’investissement à moyen ou long terme. Il est vrai que le trading et la spéculation peuvent générer des profits remarquables à court terme. Mais, étant donné que le marché n’est pas encore régulé, certains investisseurs peuvent le manipuler et occasionner d’importantes pertes.
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